Набиуллина перенесла запуск цифрового рубля на 2026 год — причина не в технологиях

Председатель Центрального банка Российской Федерации Эльвира Сабироевна Набиуллина объявила, что массовое внедрение цифрового рубля откладывается на сентябрь 2026 года — вместо запланированного июля 2025-го. Решение принято не из-за технических сбоев, а потому что регулятор хочет понять: какие сервисы на самом деле востребованы у людей и бизнеса. "Технологически более-менее все понятно. Мы как раз хотим вместе с участниками рынка осмыслить, какие сервисы будут наиболее востребованы в экономике, именно с этой точки зрения продлеваем пилот", — сказала Набиуллина на финансовом конгрессе в Казахстане. Это не просто задержка — это смена фокуса: от "сделаем, чтобы было" к "сделаем, чтобы работало".

Почему именно сентябрь 2026 года?

Закон о цифровом рубле, принятый в августе 2023 года, устанавливает жесткие сроки для банков. Системно значимые кредитные организации — те, у кого годовая выручка превышает 120 млн рублей — обязаны обеспечить возможность операций с цифровым рублем к сентябрю 2026 года. Универсальные банки — к 2027-му, а остальные — к 2028-му. Но Набиуллина подчеркнула: для физических лиц и малого бизнеса использование цифрового рубля останется добровольным. Ни в коем случае не будет принудительного перехода — как это было в некоторых странах с цифровыми валютами. Это важный политический сигнал: государство не хочет копировать китайский или шведский сценарий, где цифровая валюта стала почти единственным способом расчета.

Вот в чем суть: ЦБ не боится, что система не сработает. Он боится, что она будет работать — но бесполезно. Как если бы построили новый метро-вагон, а никто не захочет в него садиться. "Мы видим заинтересованность в смарт-контрактах и со стороны банков, и со стороны правительства, и со стороны бизнеса", — добавила Набиуллина на встрече с Ассоциацией банков России. Но интерес — это не значит готовность. И тут важно не торопиться.

Банки боятся затрат — и это не просто слова

Валерий Петров, вице-президент ООО "Мера Капитал Групп" и эксперт РАКИБ, объясняет: "Крупные банки, участвующие в пилоте, уже вложили миллионы в модернизацию ИТ-инфраструктуры. А для региональных банков, особенно в Сибири или на Дальнем Востоке, это — катастрофа. У них нет резервов, нет IT-команд, нет времени". Он приводит цифру: средние затраты на интеграцию цифрового рубля для банка с 10–15 филиалами — от 80 до 150 млн рублей. В условиях высокой процентной ставки и нестабильного спроса на кредиты — это как выложить наличными половину годовой прибыли. "Кто-то скажет: "А почему бы не дать субсидии?" — но ЦБ не может брать деньги из резервов, чтобы спасать банки от собственных ошибок в планировании".

Интересно, что даже в пилоте, который идет с августа 2023 года, объем операций в цифровых рублях — всего 0,3% от общего оборота безналичных платежей. Это не провал, но и не взрывной рост. Главный успех — смарт-контракты: например, автоматическая выплата поставщику после подтверждения приемки товара. Или выплата пособий с привязкой к факту трудоустройства. Это то, что реально может сэкономить время и деньги. Но пока это — нишевые кейсы.

Что будет дальше: три сценария

Первый сценарий — мягкий рост. ЦБ постепенно расширяет список банков-участников, добавляет новые функции: оплата налогов, страховых взносов, госуслуг. В 2027 году можно ожидать, что цифровой рубль появится в приложении "Госуслуги". Второй сценарий — кризис доверия. Если к 2027 году 70% населения не поймут, зачем им цифровой рубль, а только видят в нем "еще один банк-посредник", проект может застрять в статусе "технической изюминки". Третий — внезапный скачок. Если, например, введут налоговые льготы за использование цифрового рубля — или если вдруг начнут выдавать зарплаты в нем — спрос может взлететь за месяц.

Один из ключевых трендов — интеграция с QR-платежами. В Китае цифровой юань работает через WeChat и Alipay. В России пока нет такого монополиста. Но если Сбер или Тинькофф начнут предлагать бонусы за оплату цифровым рублем — это станет катализатором. "Мы не хотим, чтобы цифровой рубль стал заменой картам. Мы хотим, чтобы он стал заменой бумажным договорам и ручным расчетам", — говорит один из разработчиков, пожелавший остаться неизвестным.

Исторический контекст: почему это не просто "цифровая карта"

Цифровой рубль — это не электронный аналог наличных. Он — полноценная форма денежного обращения, поддерживаемая ЦБ напрямую. В отличие от карт, где деньги хранятся на счетах банков, цифровой рубль — это долг ЦБ перед вами. Это как купюра, только в цифровом виде. И это меняет все: даже если банк обанкротится — ваши цифровые рубли останутся. Это не теория. Это уже закреплено в законе.

Для сравнения: в ЕС цифровой евро находится на стадии обсуждения, в США — в исследовательском режиме. Россия — одна из немногих стран, где проект уже прошел стадию законодательного закрепления и переходит к практическому внедрению. Но в отличие от Китая, где цифровая валюта — инструмент социального контроля, в России акцент сделан на экономическую эффективность. Это принципиально.

Что ждать в 2025–2026 годах?

В ближайшие месяцы ЦБ запустит масштабную информационную кампанию — в соцсетях, на телевидении, в банках. Появятся простые видео: "Как оплатить овощи цифровым рублем?". Весной 2026 года — расширение пилота до 50 банков. К лету — тестирование интеграции с государственными платежами. И, возможно, в сентябре 2026 года — официальный запуск для крупного бизнеса. Но для обычного гражданина — пока только возможность. Не обязанность.